Posted by - August 30, 2024

Kelas Aset yang Ditentukan oleh Mandate: Panduan Terperinci untuk Pelabur

Pengenalan

Dalam pelaburan, pemilihan kelas aset yang sesuai adalah penting untuk mencapai matlamat kewangan dan menguruskan risiko dengan berkesan. Mandate pelaburan berperanan penting dalam menentukan kelas aset yang akan dilaburkan, yang seterusnya mempengaruhi prestasi dan risiko keseluruhan portfolio. Artikel ini akan menerangkan secara mendalam tentang kelas aset yang ditentukan oleh mandate pelaburan, serta bagaimana ia mempengaruhi strategi pelaburan anda.

Apa Itu Mandate Pelaburan?

Mandate pelaburan adalah dokumen atau arahan yang menetapkan garis panduan tentang bagaimana dana harus diuruskan. Mandate ini termasuk objektif pelaburan, strategi, jenis aset yang boleh dilaburkan, dan tahap risiko yang boleh diterima. Mandate membantu dalam memastikan bahawa keputusan pelaburan adalah selaras dengan matlamat pelaburan dan keperluan pelabur.

Kelas Aset Utama yang Ditentukan oleh Mandate

  1. Saham (Equities): Saham merujuk kepada kepentingan pemilikan dalam syarikat yang disenaraikan di bursa saham. Kelas aset ini biasanya diutamakan dalam mandate yang bertujuan untuk pertumbuhan modal. Saham menawarkan potensi pulangan yang tinggi tetapi datang dengan risiko yang lebih besar.
    • Strategi Pelaburan:
      • Pelaburan dalam syarikat dengan potensi pertumbuhan tinggi.
      • Diversifikasi dalam sektor yang berbeza untuk mengurangkan risiko.
      • Menggunakan analisis fundamental dan teknikal untuk memilih saham.
  2. Bon (Bonds): Bon adalah instrumen hutang yang dikeluarkan oleh kerajaan atau syarikat untuk mengumpul dana. Kelas aset ini sering dipilih dalam mandate yang memfokuskan kepada pendapatan tetap atau perlindungan modal. Bon memberikan pulangan tetap dalam bentuk kupon dan biasanya dianggap kurang berisiko berbanding saham.
    • Strategi Pelaburan:
      • Pelaburan dalam bon kerajaan atau korporat dengan rating kredit tinggi.
      • Menggunakan strategi durasi untuk menguruskan risiko kadar faedah.
      • Menggabungkan pelbagai jenis bon untuk mencapai pulangan yang stabil.
  3. Hartanah (Real Estate): Hartanah merujuk kepada pelaburan dalam hartanah fizikal seperti bangunan kediaman, komersial, atau tanah. Kelas aset ini biasanya dipilih dalam mandate yang bertujuan untuk pendapatan sewa dan pertumbuhan nilai jangka panjang.
    • Strategi Pelaburan:
      • Pelaburan dalam hartanah yang mempunyai potensi sewa tinggi.
      • Diversifikasi dalam jenis hartanah dan lokasi.
      • Menggunakan analisis pasaran untuk memilih hartanah yang sesuai.
  4. Komoditi (Commodities): Komoditi termasuk aset seperti emas, minyak, dan produk pertanian. Mandate yang termasuk komoditi biasanya bertujuan untuk melindungi nilai daripada inflasi atau ketidakstabilan ekonomi.
    • Strategi Pelaburan:
      • Pelaburan dalam komoditi sebagai lindung nilai terhadap inflasi.
      • Menggunakan kontrak berjangka atau ETF komoditi.
      • Diversifikasi dalam pelbagai jenis komoditi untuk mengurangkan risiko.
  5. Tunai dan Instrumen Pasaran Wang (Cash and Money Market Instruments): Tunai dan instrumen pasaran wang termasuk akaun simpanan, deposit tetap, dan surat promissory. Kelas aset ini biasanya dipilih dalam mandate yang memfokuskan kepada perlindungan modal dan kecairan tinggi.
    • Strategi Pelaburan:
      • Pelaburan dalam akaun simpanan berfaedah tinggi dan deposit tetap.
      • Menyimpan sebahagian daripada portfolio dalam tunai untuk kecairan.
      • Menggunakan instrumen pasaran wang untuk menguruskan kecairan dan risiko.

Bagaimana Mandate Menentukan Kelas Aset

Mandate pelaburan menetapkan jenis kelas aset yang boleh dimasukkan dalam portfolio berdasarkan matlamat pelaburan dan tahap risiko yang boleh diterima. Berikut adalah cara mandate menentukan kelas aset:

  1. Menetapkan Objektif Pelaburan: Mandate menggariskan objektif pelaburan seperti pertumbuhan modal, pendapatan tetap, atau perlindungan modal. Kelas aset yang sesuai dipilih untuk mencapai objektif ini. Contohnya, mandate yang fokus kepada pertumbuhan modal akan lebih cenderung memilih saham.
  2. Mengawal Tahap Risiko: Mandate menentukan tahap risiko yang boleh diterima. Jika risiko yang lebih tinggi diterima, mandate mungkin membenarkan pelaburan dalam saham atau komoditi. Sebaliknya, untuk risiko yang lebih rendah, mandate akan lebih memilih bon dan instrumen pasaran wang.
  3. Menentukan Diversifikasi: Mandate juga memandu mengenai tahap diversifikasi yang diperlukan dalam portfolio. Diversifikasi yang baik melibatkan pelaburan dalam pelbagai kelas aset untuk mengurangkan risiko keseluruhan. Mandate mungkin menetapkan had kepada peratusan pelaburan dalam setiap kelas aset.
  4. Menyesuaikan dengan Cakrawala Masa: Mandate menyesuaikan pemilihan kelas aset dengan cakrawala masa pelaburan. Untuk pelaburan jangka panjang, mandate mungkin membenarkan pelaburan dalam saham dan hartanah, manakala untuk jangka pendek, tunai dan instrumen pasaran wang mungkin lebih diutamakan.

Kepentingan Memahami Kelas Aset dalam Mandate

Memahami kelas aset yang ditentukan oleh mandate adalah penting untuk:

  1. Menguruskan Risiko: Memilih kelas aset yang sesuai membantu dalam menguruskan risiko dan melindungi nilai pelaburan. Ini memastikan bahawa portfolio anda tidak terdedah kepada risiko yang tidak diingini.
  2. Mencapai Matlamat Pelaburan: Kelas aset yang sesuai membantu dalam mencapai matlamat pelaburan yang ditetapkan. Dengan memilih kelas aset yang betul, anda boleh memastikan bahawa pelaburan anda selaras dengan objektif kewangan anda.
  3. Diversifikasi Portfolio: Memahami kelas aset membantu dalam membina portfolio yang terdiversifikasi. Diversifikasi yang baik mengurangkan risiko dan meningkatkan potensi pulangan jangka panjang.

Kesimpulan

Kelas aset yang ditentukan oleh mandate pelaburan memainkan peranan penting dalam mencapai kejayaan kewangan. Dengan memahami dan mematuhi mandate, pelabur boleh memilih kelas aset yang sesuai, menguruskan risiko dengan berkesan, dan memastikan bahawa strategi pelaburan adalah selaras dengan matlamat kewangan. Memilih kelas aset yang tepat dan mematuhi mandate yang ditetapkan akan membantu anda membina portfolio yang kukuh dan mencapai matlamat kewangan anda dengan lebih yakin.

 

Find Out More about this

© Smart Labur