Posted by - August 30, 2024

Kepentingan Mandate dalam Pengurusan Risiko: Panduan Terperinci untuk Pelabur

Pengenalan

Pengurusan risiko adalah aspek penting dalam pelaburan yang memastikan bahawa potensi kerugian diminimumkan dan pulangan pelaburan adalah konsisten dengan matlamat kewangan pelabur. Salah satu alat utama dalam pengurusan risiko adalah mandate pelaburan. Artikel ini akan menerangkan secara mendalam tentang kepentingan mandate dalam pengurusan risiko dan bagaimana ia boleh membantu pelabur menguruskan risiko dengan lebih berkesan.

Apa Itu Mandate Pelaburan?

Mandate pelaburan adalah set garis panduan yang ditetapkan oleh pelabur atau pengurus dana untuk mengarahkan cara dana akan diuruskan. Mandate ini merangkumi objektif pelaburan, jenis aset yang boleh dilaburkan, tahap risiko yang boleh diterima, dan strategi pengurusan risiko. Ia berfungsi sebagai panduan untuk memastikan bahawa semua keputusan pelaburan adalah selaras dengan matlamat dan toleransi risiko pelabur.

Kepentingan Mandate dalam Pengurusan Risiko

  1. Menetapkan Had Risiko: Mandate pelaburan menetapkan had risiko yang boleh diterima, termasuk peratusan maksimum kerugian yang boleh ditanggung dan jenis aset yang boleh dimasukkan dalam portfolio. Ini membantu dalam memastikan bahawa pelaburan tidak terdedah kepada risiko yang melebihi had yang telah ditetapkan.
    • Contoh: Jika mandate menetapkan had risiko sebanyak 10%, pelabur tidak akan melabur dalam aset yang berisiko tinggi yang mungkin menyebabkan kerugian lebih daripada 10% daripada nilai portfolio.
  2. Menguruskan Diversifikasi: Salah satu elemen penting dalam mandate adalah strategi diversifikasi. Mandate sering menetapkan bagaimana aset harus dibahagikan antara kelas aset yang berbeza untuk mengurangkan risiko keseluruhan. Diversifikasi membantu dalam mengurangkan pendedahan kepada risiko spesifik yang berkaitan dengan satu jenis aset.
    • Contoh: Mandate mungkin menetapkan bahawa 60% daripada portfolio harus dilaburkan dalam saham, 30% dalam bon, dan 10% dalam komoditi. Ini memastikan bahawa risiko keseluruhan portfolio adalah lebih rendah berbanding jika hanya melabur dalam satu kelas aset.
  3. Penetapan Strategi Pengurusan Risiko: Mandate juga merangkumi strategi pengurusan risiko seperti penggunaan hedging dan stop-loss orders. Ini adalah teknik yang digunakan untuk melindungi nilai pelaburan daripada turun naik yang tidak dijangka.
    • Contoh: Mandate mungkin membenarkan penggunaan kontrak niaga hadapan (futures) atau opsyen untuk melindungi portfolio daripada pergerakan harga yang tidak menguntungkan.
  4. Penyesuaian Mengikut Keadaan Pasaran: Mandate membenarkan penyesuaian strategi pelaburan berdasarkan keadaan pasaran semasa. Dengan menetapkan garis panduan tentang bagaimana menyesuaikan strategi pelaburan apabila risiko berubah, mandate membantu dalam memastikan bahawa pelaburan sentiasa selaras dengan objektif dan toleransi risiko pelabur.
    • Contoh: Jika pasaran saham mengalami penurunan mendalam, mandate mungkin membenarkan peningkatan pelaburan dalam bon untuk mengurangkan risiko dan mengekalkan kestabilan nilai portfolio.
  5. Mengelakkan Keputusan Emosi: Mandate memberikan panduan yang jelas dan terstruktur tentang keputusan pelaburan, membantu pelabur mengelakkan keputusan yang dipengaruhi oleh emosi atau perasaan. Ini memastikan bahawa pelaburan dilakukan secara rasional dan berdasarkan garis panduan yang telah ditetapkan.
    • Contoh: Dalam keadaan pasaran yang tidak menentu, mandate memastikan bahawa pelabur tidak bertindak balas secara panik dengan menjual aset secara tidak rasional.

Bagaimana Mandate Membantu dalam Pengurusan Risiko

  1. Kepastian dan Struktur: Dengan adanya mandate, pelabur mempunyai kepastian tentang bagaimana dana mereka akan diuruskan dan apa yang diharapkan. Ini menyediakan struktur yang jelas untuk membuat keputusan pelaburan dan menguruskan risiko.
  2. Pengurusan Risiko yang Konsisten: Mandate memastikan bahawa strategi pengurusan risiko diterapkan secara konsisten, tanpa mengira keadaan pasaran. Ini membantu dalam mengekalkan profil risiko yang selaras dengan objektif pelaburan.
  3. Penyelarasan dengan Matlamat Kewangan: Mandate membantu dalam memastikan bahawa keputusan pelaburan adalah selaras dengan matlamat kewangan pelabur. Dengan menetapkan had risiko dan strategi yang sesuai, mandate memastikan bahawa pelaburan sentiasa berorientasikan matlamat.
  4. Penilaian Prestasi: Mandate menyediakan asas untuk menilai prestasi pelaburan berdasarkan objektif yang telah ditetapkan. Ini membolehkan pelabur untuk menilai sama ada risiko yang diambil adalah berpatutan dengan pulangan yang diterima.

Kesimpulan

Mandate pelaburan adalah alat penting dalam pengurusan risiko yang membantu pelabur untuk menguruskan risiko dengan berkesan dan mencapai matlamat kewangan mereka. Dengan menetapkan had risiko, strategi diversifikasi, dan teknik pengurusan risiko yang sesuai, mandate memastikan bahawa pelaburan dilakukan secara terstruktur dan selaras dengan toleransi risiko pelabur. Memahami dan mematuhi mandate yang ditetapkan adalah kunci untuk membina portfolio yang stabil dan mencapai kejayaan kewangan jangka panjang.

 

Find Out More about this

© Smart Labur