Posted by - August 31, 2024

Peranan Mandate dalam Pelaburan Institusi vs Pelaburan Individu

Pengenalan

Dalam dunia pelaburan, istilah “mandate” sering digunakan untuk merujuk kepada panduan atau arahan yang mengatur bagaimana dana pelaburan harus diuruskan. Mandate ini memainkan peranan penting dalam menentukan strategi pelaburan, pemilihan aset, dan pengurusan risiko. Walaupun konsep mandate digunakan dalam pelaburan institusi dan pelaburan individu, terdapat perbezaan ketara dalam cara ia diaplikasikan. Artikel ini akan membincangkan secara mendalam peranan mandate dalam konteks pelaburan institusi dan individu, serta bagaimana perbezaan ini mempengaruhi keputusan pelaburan.

Apa Itu Mandate?

Mandate dalam konteks pelaburan merujuk kepada set arahan yang diberikan oleh pemilik dana kepada pengurus dana mengenai bagaimana pelaburan mereka harus diuruskan. Mandate ini boleh merangkumi pelbagai aspek termasuk objektif pelaburan, kelas aset yang dibenarkan, toleransi risiko, serta kriteria khusus seperti pelaburan etika atau ESG (Environmental, Social, and Governance).

Pelaburan Institusi vs Pelaburan Individu: Definisi dan Skop

  • Pelaburan Institusi: Pelaburan institusi melibatkan entiti besar seperti dana pencen, syarikat insurans, bank, dan yayasan yang menguruskan sejumlah besar dana. Institusi ini biasanya mempunyai mandat pelaburan yang jelas dan terperinci untuk memastikan bahawa dana diuruskan secara profesional dan mematuhi objektif jangka panjang mereka.
  • Pelaburan Individu: Pelaburan individu merujuk kepada pelaburan yang dibuat oleh individu perseorangan untuk mencapai matlamat kewangan peribadi mereka seperti simpanan persaraan, pendidikan anak-anak, atau pembelian aset. Mandate dalam konteks ini mungkin kurang formal dan lebih fleksibel, bergantung pada keperluan dan pilihan individu tersebut.

Peranan Mandate dalam Pelaburan Institusi

  1. Pengurusan Risiko yang Sistematik: Mandate pelaburan institusi biasanya sangat ketat dan komprehensif untuk mengawal risiko dengan teliti. Ini termasuk had tertentu pada pendedahan aset, diversifikasi portfolio, dan kriteria pemilihan aset. Mandate ini memastikan bahawa dana diuruskan dengan cara yang konsisten dengan objektif institusi, sambil mengurangkan kemungkinan kerugian besar.
  2. Konsistensi dalam Prestasi Pelaburan: Dengan mandate yang jelas, pengurus dana institusi dapat memastikan bahawa keputusan pelaburan mereka selaras dengan strategi jangka panjang institusi. Ini penting untuk memastikan prestasi pelaburan yang konsisten dan memuaskan bagi para pemegang amanah atau ahli institusi tersebut.
  3. Tanggungjawab Fidusiari: Institusi kewangan sering kali terikat dengan tanggungjawab fidusiari, di mana mereka harus bertindak demi kepentingan terbaik pelanggan atau ahli mereka. Mandate pelaburan berfungsi sebagai panduan untuk memastikan bahawa pengurusan dana dilakukan dengan penuh integriti dan mengikut undang-undang.
  4. Pengaruh Pasaran: Institusi besar dengan mandat pelaburan yang besar mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap pasaran kewangan. Keputusan pelaburan mereka boleh memberi kesan kepada pergerakan pasaran dan nilai aset, yang menjadikan mandate mereka amat penting untuk kestabilan pasaran.

Peranan Mandate dalam Pelaburan Individu

  1. Fleksibiliti dan Penyesuaian: Mandate pelaburan individu biasanya lebih fleksibel, membolehkan pelabur menyesuaikan strategi pelaburan mereka mengikut perubahan keperluan dan matlamat peribadi. Ini termasuk keupayaan untuk mengubah alokasi aset atau menambah pelaburan dalam sektor tertentu tanpa batasan yang ketat.
  2. Fokus pada Matlamat Kewangan Peribadi: Mandate individu sering kali lebih tertumpu kepada matlamat kewangan peribadi seperti persaraan, pendidikan anak, atau pembelian rumah. Oleh itu, strategi pelaburan disesuaikan untuk mencapai matlamat-matlamat ini dalam tempoh masa yang ditetapkan.
  3. Risiko yang Disesuaikan dengan Profil Individu: Pelabur individu boleh menetapkan tahap risiko yang mereka sanggup tanggung berdasarkan keadaan kewangan mereka, umur, dan matlamat kewangan. Ini membolehkan mereka mengurus pelaburan mereka dengan lebih baik mengikut profil risiko peribadi mereka.
  4. Pengurusan Sendiri atau Bantuan Profesional: Bergantung pada pengetahuan dan pengalaman mereka, pelabur individu boleh memilih untuk mengurus pelaburan mereka sendiri atau mendapatkan bantuan daripada penasihat kewangan profesional. Mandate individu boleh ditetapkan untuk mencerminkan tahap penglibatan yang mereka inginkan dalam proses pelaburan.

Perbezaan Utama dalam Aplikasi Mandate

  1. Skala Pelaburan: Institusi biasanya menguruskan dana yang jauh lebih besar berbanding individu, yang memerlukan mandate yang lebih formal dan terperinci. Mandate institusi juga perlu mengambil kira kesan skala yang lebih besar terhadap pasaran.
  2. Kompleksiti Mandate: Mandate pelaburan institusi cenderung lebih kompleks kerana mereka perlu menguruskan pelbagai kelas aset dan beroperasi dalam pelbagai pasaran global. Sebaliknya, mandate individu lebih sederhana dan biasanya terhad kepada kelas aset yang lebih sedikit dan kawasan geografi yang lebih kecil.
  3. Proses Pengurusan dan Pemantauan: Institusi kewangan biasanya mempunyai pasukan yang berdedikasi untuk mengurus dan memantau mandate pelaburan mereka, manakala pelabur individu mungkin bergantung pada penasihat kewangan atau menguruskan pelaburan mereka sendiri dengan alat dan perisian pelaburan.

Kesimpulan

Peranan mandate dalam pelaburan institusi dan individu adalah penting untuk memastikan bahawa dana diuruskan dengan cara yang konsisten dengan matlamat pelaburan masing-masing. Walaupun terdapat perbezaan ketara dalam cara mandate diaplikasikan, kedua-duanya berfungsi sebagai panduan kritikal yang membantu dalam pengurusan risiko, pemilihan aset, dan pencapaian matlamat kewangan. Dengan memahami perbezaan ini, pelabur—sama ada institusi atau individu—boleh membuat keputusan pelaburan yang lebih bijak dan strategik, memastikan bahawa modal mereka digunakan dengan cara yang paling efektif dan efisien.

Find Out More about this

© Smart Labur